Palo Alto verrast met cijfers en CyberArk-deal
Geschreven door eToro-marktanalist Jean-Paul van Oudheusden
Voor de verandering werden de kwartaalcijfers van Palo Alto Networks gisterenavond een keer goed ontvangen. De cyberveiliger voldeed aan de hoge verwachtingen voor omzet en winst en wist te verrassen met een versnelling in de inkomsten die men nog tegoed heeft uit reeds afgesloten contracten. Een hoger dan verwachte groei straalt positief af op de aangekondigde overname van CyberArk. Naarmate toepassingen van AI verder worden uitgerold wordt steeds duidelijker dat cyberbeveiliging onmisbaar is en marktleider Palo Alto als pionier een blijvende, toonaangevende rol speelt.
- Boven verwachting goede kwartaalresultaten
- Overname CyberArk vanuit visie en kracht
- Bescherming persoonsidentiteit eerste levensbehoefte in strijd tegen deep fakes
Boven verwachting goede kwartaalcijfers
In het meest recente, boekhoudkundige kwartaal steeg op jaarbasis de omzet met 16% tot $2,54 miljard (verwacht $2,50 miljard), de winst met 27% naar $0,95 per aandeel (verwacht $0,88) en eindigde de gestaag groeiende operationele marge voor het eerst boven de 30%. De waarde van nog te leveren diensten op al verkochte contracten (in jargon, de remaining performance obligation of kortweg RPO) ging 24% omhoog naar $15,8 miljard, terwijl +20% was verwacht. Het aandeel Palo Alto werd daarvoor in de nabeurshandel van de Nasdaq beloond met een koersstijging van 5%.
Overname CyberArk vanuit kracht en visie
Op 30 juli kondigde Palo Alto aan om sectorgenoot CyberArk over te nemen voor een bedrag van $25 miljard. Sinds zijn aantreden als CEO deed Nikesh Arora al twintig overnames, maar geen enkele was zo groot als CyberArk. Hij noemt zijn strategie platformization, wat neerkomt op het bieden van een one-stop-shop voor alle cyberbeveiligingsbehoeften van de grootste 2000 bedrijven ter wereld. De overgenomen bedrijven blijven hun specifieke kunstje doen, terwijl de verkoop wordt gecentraliseerd. De nieuwe stafleden wordt vaak voor een aanzienlijk deel betaald in aandelen Palo Alto, waardoor alle neuzen dezelfde kant op worden gezet. Regelmatig worden grote overnames gedaan om een stagnerend businessmodel te voorzien van nieuwe groei. De goede cijfers van Palo Alto dragen bij aan het beeld dat de overname van CyberArk voortkomt uit kracht en visie.
Snelle opkomst van AI schreeuwt om beveiliging van persoonsidentiteit
Door de stijgende, terugkerende inkomsten beschikt Palo Alto, opgericht in 2005, over de financiële middelen om een overname van $25 miljard te doen. CyberArk is gespecialiseerd in bescherming van persoonlijke identiteit. Door de snelle opkomst van AI zorgen deep fakes (nagemaakte projecties van echte personen) nu al voor overlast. In de tijd waarin virtuele AI-assistenten worden gezien als de heilige graal om bedrijfskosten te besparen, is de visie van Nikesh Arora om juist nu de specialisatie van CyberArk aan het platform van Palo Alto toe te voegen.
Palo Alto voor beleggers
In eerste instantie reageerde de markt afwijzend op de aangekondigde overname. De aandelenkoers daalde in korte tijd van $210 naar $167. De zorgen zaten onder andere in het hoge prijskaartje. Echter, in deze sector zijn voor alle goede producten de prijzen hoog, omdat cybersecurity zonder enige twijfel behoort tot de eerste levensbehoeften. Met zijn slimme platformstrategie heeft Arora de drempel voor nieuwe toetreders aanzienlijk weten te verhogen. De nadruk zal de komende jaren moeten liggen op een vlekkeloze executie om aan de hoge groeiverwachtingen te blijven voldoen.
Lees meer
